Trade Leap Optionen

Mit 40 Optionen Strategien für Stiere, Bären, Rookies, All-Stars und jeder zwischen Kauf Raufrufe als Stock-Ersatz Wersquove bereits warnte Sie davor, durch den Kauf von Out-of-the-money, kurzfristige Anrufe. Herersquos eine Methode der Verwendung von Anrufen, die für den Anfang Option Trader arbeiten könnte: kaufen langfristige Anrufe oder ldquoLEAPSrdquo. Das Ziel hier ist, Vorteile zu ernten, die denen ähneln, die yousquod sehen, wenn Sie die Aktie besaßen, während die Begrenzung der Risiken yoursquod Gesicht, indem sie die Aktie in Ihrem Portfolio. In der Tat wirkt Ihr LEAPS-Aufruf als ldquostock substitute. rdquo Was sind LEAPS LEAPS sind längerfristige Optionen. Der Begriff steht für ldquoLong-term Aktien-AnticiPation-Wertpapiere, rdquo im Falle yoursquore die Art von Person, die über diese Art von Dingen fragt. Und nein, dass Kapital P in AnticiPation warnrsquot ein Tippfehler, falls yoursquore die Art von Person, die über diese Art der Sache auch fragt. Optionen mit mehr als 9 Monate bis zum Verfall gelten als LEAPS. Sie verhalten sich wie andere Optionen, so dass donrsquot den Begriff verwirren. Es bedeutet einfach, dass sie eine lange ldquoshelf-liferdquo haben. Lets get started Erstens, wählen Sie eine Aktie. Sie sollten genau den gleichen Prozess verwenden, den Sie verwenden würden, wenn Sie den Vorrat kaufen. Gehen Sie zu TradeKingrsquos Zitate Forschung Menü, und analysieren die stockrsquos Grundlagen, um sicherzustellen, dass Sie es mögen. Jetzt müssen Sie Ihren Basispreis auswählen. Sie wollen einen LEAPS-Aufruf kaufen, der tief im Geld ist. (Wenn man über einen Anruf spricht, bedeutet ldquoin-the-moneyrdquo, dass der Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs liegt.) Eine allgemeine Faustregel für den Einsatz dieser Strategie ist, ein Delta von 0,80 oder mehr zum Ausübungspreis zu suchen du wählst. Denken Sie daran, ein Delta von 0,80 bedeutet, dass, wenn der Bestand steigt 1, dann in der Theorie, wird der Preis für Ihre Option 0,80 steigen. Wenn Delta ist .90, dann, wenn der Bestand steigt 1, in der Theorie Ihre Optionen werden 0,90, und so weiter steigen. Das Delta zu jedem Ausübungspreis wird auf TradeKingrsquos Optionsketten angezeigt. Als Ausgangspunkt, betrachten Sie einen LEAPS-Aufruf, der mindestens 20 des Aktienkurses im Geld ist. (Zum Beispiel, wenn der Basiswert 100 kostet, kaufen Sie einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 80 oder niedriger.) Für besonders volatile Bestände müssen Sie möglicherweise jedoch tiefer in das Geld gehen, um das Delta-Fundstück zu finden. Je tiefer in-the-money Sie gehen, desto teurer wird Ihre Option sein. Thatrsquos, weil es mehr intrinsischen Wert haben wird. Aber der Vorteil ist, dass es auch ein höheres Delta haben. Und je höher Ihr Delta, desto mehr wird sich Ihre Option als Aktienersatz verhalten. Der Nachteil Sie müssen bedenken, dass auch langfristige Optionen ein Ablaufdatum haben. Wenn der Vorratshimmelhimmel am Tag nach Ihrer Wahl abläuft, tut es Sie nicht gut. Darüber hinaus verlieren Optionen, wenn Expirationsansätze, ihren Wert mit einer beschleunigten Rate. Also wählen Sie Ihre Zeitrahmen sorgfältig. Als allgemeine Faustregel, erwägen den Kauf eines Anrufs, dass wonrsquot für mindestens ein Jahr oder mehr abläuft. Das macht diese Strategie für den längerfristigen Investor gut. Schließlich behandeln wir diese Strategie als Investition, nicht als reine Spekulation. Wählen Sie eine Zahl Nun, da yoursquove Ihren Ausübungspreis und Monat des Verfalls gewählt hat, müssen Sie entscheiden, wie viele LEAPS-Anrufe zu kaufen. Sie sollten in der Regel handeln die gleiche Menge an Optionen wie die Anzahl der Aktien yoursquore gewöhnt, um den Handel. Wenn yoursquod in der Regel 100 Aktien kaufen, kaufen einen Anruf. Wenn yoursquod in der Regel 200 Aktien kaufen, kaufen zwei Anrufe, und so weiter. Donrsquot gehen zu verrückt, denn wenn Ihre Call-Optionen beenden out-of-the-money, können Sie verlieren Ihre gesamte Investition. Beeilen Sie sich und warten Jetzt, dass yoursquove Ihre LEAPS Call (s) gekauft, itrsquos Zeit, um das wartende Spiel zu spielen. Genau wie, wenn yoursquore handelnbestände, müssen Sie einen vordefinierten Preis haben, an dem yoursquoll mit Ihren Optionsgewinnen erfüllt werden und aus Ihrer Position heraus erhalten. Sie benötigen auch eine vordefinierte Stop-Loss, wenn der Preis für Ihre Option (s) gehen scharf. Trading Psychologie ist ein großer Teil der eine erfolgreiche Option Investor. Seien Sie konsequent. Bleiben Sie hart. Donnerschlag Panik. Und donrsquot bekommen zu gierig. Heutigen Trader Network Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität Optionen mit Risiken einhergehen und sind nicht für alle Anleger geeignet . Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, sind nicht garantiert für Genauigkeit oder Vollständigkeit, reflektieren nicht tatsächliche Investitionsergebnisse und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Alles über LEAPS LEAPS oder Long Term Equity AnticiPation Securities. Sind wirklich nicht anders als normale Optionen mit Ausnahme der mit einem viel längeren Ablauf-Horizont. Einige ihrer spezifischen Merkmale: Verfalldatum überall von 9 Monaten bis 2 12 Jahre entfernt. Immer auslaufen im Januar. Schließlich konvertiert vom LEAPS-Status zu dem der regulären Option, da sie in der Nähe des regulären Optionszyklus sind (alle optionablen Aktien haben Optionen, die im aktuellen Monat, dem nächsten Monat und einem Monat in den beiden folgenden Kalendervierteln ablaufen) Von dieser Umstellung auf normale Option ist, dass das Tickersymbol wird sich ändern. Obwohl eine Aktie Optionen ablaufen kann, die in drei aufeinanderfolgenden Jah - ren auslaufen, wird es technisch nie mehr als zwei LEAPS geben, die zu einem beliebigen Zeitpunkt verfügbar sind. Nicht auf allen möglichen Aktien verfügbar. Time and Time Decay Das primäre Merkmal dieser Klasse von Optionen sind natürlich ihr längerfristiger Zeithorizont. Dies kann ein Vorteil in einem Long-Call (oder Long-Put) Handel sein. Ja, youll müssen mehr bezahlen, aber Sie haben den Luxus, mit viel mehr Zeit für Ihren Handel zu erarbeiten. Umgekehrt, aus dem gleichen Grund, sind diese Art von Optionen nicht geeignet für Trading-Strategien, wo die Wette ist auf einem seitlichen oder Bereich gebundene Lager (wie lange Schmetterlinge oder Eisen Kondore). Theres einfach zu viel Zeit für die Aktie über den Bereich youve gesetzt für sie zu bewegen. Ein weiteres Merkmal ist ihre relativ geringe Zeitverfallzeit. Im Vergleich zu kurzfristigen Optionen, LEAPS behalten viel mehr von ihrem Wert, wie jeden Tag vergeht. Da sie sich näher zum expiration bewegen, aber wie bei allen Anrufen und Puts. Die Optionen theta. Oder die tägliche Zerfallszeit zunimmt. LEAP Strategien Also, welche Art von Strategien gibt es mit LEAPS andere als Kauf ein Long Call oder Put (die ich nicht empfehlen, übrigens - Heres, warum ich nicht kaufen LEAPS von selbst) Hier ist dann eine teilweise Liste der möglichen Strategien: Covered Call - die langfristige Option wird oft als eine Art Proxy für den Besitz der tatsächlichen Lager verwendet und dann monatliche Anrufe werden gegen sie geschrieben. Technisch sind dies Kalender oder Diagonale Kalender Spreads aber das Prinzip ist so ziemlich das gleiche. Option Pro Terry Allen (dessen Optionen White Paper Ich empfehle) bietet einige sehr klare Einsichten und Variationen über diese Art von Strategie. Bull Call Spread - Wie ich an anderer Stelle beschrieben habe, ist ein Bull Call verbreitet wie ein langer Anruf mit einigen der Gefahr entfernt. Youre im Wesentlichen Kauf eines Anrufs zu einem Basispreis und dann Verkauf eines anderen zu einem höheren Basispreis. (Im Übrigen handelt es sich hierbei um eine vertikale Ausbreitung, bei der beide Optionen im selben Monat aber zu unterschiedlichen Ausübungspreisen ablaufen.) Obwohl der Stieraufruf auf jeden Fall eine Obergrenze für Ihr Gewinnpotenzial ausgibt, hat er den großen Vorteil, Wirkung, die Verringerung der Preis, den Sie für den langen Anruf bezahlt. Die meisten Menschen, die den Stier rufen aufrufen verbreiten Sie es für aktuelle oder sehr kurzfristige Optionen, aber wenn youre sehr zuversichtlich, dass eine Aktie nicht weniger als der aktuelle Preis ein Jahr oder zwei ab jetzt, können Sie beschäftigen, was ist im Wesentlichen ein Handel LEAP Bull Call, um sich für einige sehr schöne, zweistellige jährliche Renditen. Es wäre das gleiche wie die Einrichtung eines regulären Bull-Call-Spread, außer dass die Optionen wäre eher LEAPS als kurzfristige Optionen. Der Trade-off ist, dass Sie die Gelegenheit für Monster Gewinne, wenn die Aktie macht wirklich erhebliche Fortschritte während Ihrer Haltedauer (aber auch dort, Sie haben eine silberne Futter - wenn die Aktie bläst voraus, werden Sie wahrscheinlich in der Lage sein zu schließen Den Handel früh und Tasche der Großteil Ihrer Renditen - das verbessert Ihre annualisierten Renditen und befreit Ihr Kapital, um andere Möglichkeiten zu finden). Der größte Nachteil für den Handel Dies ist eine absolut schreckliche Wahl, wenn Sie geschehen, um es zu Beginn einer Baisse oder wenn ein Lager bereits erreicht hat. Technisch kann ein Bear Put Spread mit LEAPS in einer ähnlichen Weise wie mit dem vorherigen Beispiel konstruiert werden, aber ich kann es nicht empfehlen. Erstens ist die langfristige Bias des Marktes höher (oder so glauben wir gern). Und zweitens fallen die Märkte und Bestände viel schneller als sie steigen. Eine Bären-Strategie, die mit LEAPS konstruiert wird, eliminiert zu viel Gewinnpotential während der Bärenmärkte und fügt zu viel Risiko während der Bullenmärkte hinzu. Ich verwende auch ein paar benutzerdefinierte LEAP-Strategien als Teil meiner eigenen Leveraged Investing-Ansatz, detaillierte im Essential Leveraged Investing Guide. Das könnte eine Überlegung wert sein. Es gibt buchstäblich Punkte von Option Strategien. Straddles, erwürgt und Schmetterlinge sind nur einige der wichtigsten Arten von Strategien, in denen ein Investor Optionen (oder Sätze von Optionen) verwenden können, um auf eine beliebige Anzahl von Aktien-und Marktbewegungen setzen. Die meisten von ihnen sind über den Rahmen dieser Lektion, so dass wir nur auf zwei Strategien am häufigsten von Wert-Investoren zu konzentrieren. Erstens, Sprünge sind Optionen mit relativ lange Zeit Horizonte, in der Regel für ein oder zwei Jahre. (Der Begriff Sprung ist ein Akronym für langfristige Aktienvorhersage-Wertpapiere.) Einige wertorientierte Anleger mögen Anrufoptionssprünge, weil sie so lange Zeithorizonte haben und typischerweise weniger Kapital benötigen als der Kauf der zugrunde liegenden Aktie. Zum Beispiel kann eine Aktie für etwa 60 gehandelt werden, aber die Call-Optionen mit zwei Jahren bis zum Verfall und ein 70 Basispreis können für 10 handeln. Wenn ein Investor denkt, ist die Aktie 100 wert und wird zu diesem Preis schätzen, bevor der Sprung abläuft , Könnte er oder sie den Sprung sehr attraktiv finden. Statt 6.000 zum Kauf von 100 Aktien der Aktie, könnte er oder sie kaufen einen Sprung Vertrag für 1.000 (1 Vertrag x 10 x 100). Wenn der Aktienbestand nach Ablauf von zwei Jahren bei 100 liegt, würde die Sprungposition 2.000 (1 Kontrakt x (30 8211 10) x 100) zurückgeben. Dies würde einen 2.000 Gewinn auf 1.000 Investitionen (200) markieren. Allerdings, wenn er oder sie hatte gerade die Aktie gekauft, würde es einen 4.000 Gewinn auf einer 6.000 Investition (67) markiert haben. Wie wir oben sehen, können Sprünge Anleger bessere Renditen bieten. Jedoch kommt dieser größere Knall für das Geld nicht ohne einige zusätzliche Risiken. Wenn die Aktie bei 70 geendet hätte, hätte der sprunghafte Investor seine 1.000 verloren gegangen, während der Aktieninvestor 1.000 verdient hätte. Auch der Sprung Investor nicht bekommen, um Dividenden zu sammeln, im Gegensatz zu den Aktieninvestoren. Wir betrachten auch einen Fall, in dem diese Aktie bei 70 bei dem Sprungverfall gehandelt wird, aber dann bis zu 110 bald nach dem Verfall geht. Der Inhaber der Aktie genießt die Wertschätzung auf 110, aber der Optionsinhaber in unserem Beispiel ist Pech gehabt. Dieses neueste Beispiel unterstreicht vielleicht den Grund, warum Optionen eine harte Nuss für die meisten Investoren zu knacken sind. Um mit Optionen erfolgreich zu sein, müssen Sie nicht nur korrekt über die Richtung einer Aktienbewegung sein, sondern müssen auch über den Zeitpunkt und die Größe dieser Bewegung korrekt sein. Entscheiden, ob ein Unternehmen Aktien unterbewertet ist schwierig genug, und Wetten auf, wenn Mr. Market wird in einer Stimmung oder die andere fügt große Komplexität. Erfahren Sie, wie zu investieren wie ein Profi mit Morningstar8217s Investment Workbooks (John Wiley amp Sons, 2004, 2005), erhältlich bei Online-Buchhandlungen.